- Содержание
- Предисловие
- Часть I. ФИНАНСОВЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава 1. Общие положения
- 1.1. Основные элементы процесса управления
- 1.2. Предприятие и его финансы
- 1.3. Организационно-правовые формы предприятий
- 1.4. Цели управления финансами предприятия
- 1.5. Основные формы финансовых потоков
- 1.6. Налогообложение предприятий
- Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
- 2.1. Характеристика финансового состояния предприятия
- 2.2. Финансовая отчетность предприятия
- 2.3. Основные пользователи финансовой отчетности
- 2.4. Баланс как источник информации о финансовом положении предприятия
- 2.5. Сравнительный (стандартный) анализ баланса
- 2.6. Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами
- 2.7. Чистая потребность в денежных средствах
- 2.8. Анализ структуры финансирования активов
- 2.9. Отчет о прибылях и убытках предприятия и его анализ
- 2.10. Анализ влияния составляющих суммарных затрат предприятия на формирование чистой прибыли
- Глава 3. Анализ движения денежных средств
- 3.1. Поток наличности и прибыль
- 3.1.1. Определение потока наличности
- 3.1.2. Основные элементы потока наличности (чистых денежных средств) предприятия
- 3.1.3. Операционный поток наличности
- 3.1.4. Поток оборотного капитала
- 3.1.5. Поток капитальных затрат
- 3.1.6. Распределение потока наличности предприятия финансовые потоки
- 3.2. Отчет о движении денежных средств
- 3.2.1. Форма и состав отчета
- 3.2.2. Методика составления отчета по данным бухгалтерской отчетности
- 3.2. Отчет о движении денежных средств и формировании потоков наличности
- 3.3. Основные финансовые коэффициенты
- 3.3.1. Общие положения
- 3.3.2. Коэффициенты ликвидности
- 3.3.3. Показатели финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе
- 3.3.4. Показатели интенсивности использования активов
- 3.3.5. Показатели рентабельности или эффективности использования активов
- 3.3.6. Зависимость рентабельности собственного капитала от величины активов и продаж
- 3.3.7. Расчет основных финансовых коэффициентов
- Часть II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава 4. Управление оборотными активами
- 4.1. Оборотные активы — важнейшая часть имущества предприятия
- 4.2. Операционный аспект управления оборотными активами
- 4.3. Оптимизация величины оборотных активов
- 4.4. Политика финансирования оборотных средств
- 4.5. Управление остатками денежных средств и ликвидностью
- 4.6. Модели планирования сальдо денежных средств
- 4.6.1. Общие положения
- 4.6.2. Модель оптимизации запаса денежных средств
- 4.6.3. Модель управления величиной запаса денежных средств
- Глава 5. Принципы управления запасами на предприятии
- 5.1. Управление запасами — составляющая операционного управления оборотными средствами
- 5.2. Определение рационального запаса финансовых средств
- 5.2.1. Затраты на содержание запасов
- 5.2.2. Затраты на пополнение запасов
- 5.2.3. Определение рациональной величины запасов
- 5.2.4. Оценка целесообразности закупки крупных партий товара со скидкой
- 5.2.5. Определение момента очередного заказа. Резервный запас сырья
- 5.2.6. Применение метода АВС для контроля за величиной запасов
- Глава 6. Управление дебиторской задолженностью
- 6.1. Происхождение дебиторской задолженности
- 6.2. Период оборота дебиторской задолженности
- 6.3. Образование дебиторской задолженности и ее финансирование
- 6.4. Продажи с отсрочкой платежа — основная причина появления дебиторской задолженности
- 6.5. Оценка изменений в кредитной политике предприятия
- 6.6. Оценка кредитоспособности покупателей
- 6.7. Оптимизация риска неоплаты поставок в кредит
- 6.8. Особенности сбора дебиторской задолженности
- Часть III. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ
- Глава 7. Инвестирование
- 7.1. Назначение и виды инвестиций
- 7.2. Фактор времени и оценка будущих денежных потоков при инвестировании
- 7.3. Дисконтирование и капитализация
- 7.4. Эффективная ставка процента
- 7.5. Теоретическое объяснение рыночной ставки доходности
- Глава 8. Оценка стоимости финансовых обязательств
- 8.1. Определение цены финансовых обязательств
- 8.2. Текущая стоимость бессрочного аннуитета (перпетьютета
- 8.3. Текущая стоимость срочного аннуитета
- 8.4. Текущая стоимость облигаций
- 8.5. Текущая стоимость акций
- 8.6. Акция как бессрочный аннуитет
- 8.7. Акция как генератор дивидендов
- Глава 9. Оценка эффективности реальных инвестиций
- 9.1. Значение реальных инвестиций для предприятия
- 9.2. Основные подходы к оценке финансово-экономической эффективности инвестиционных проектов
- 9.3. Метод чистого дисконтированного дохода
- 9.3.1. Чистый доход инвестора
- 9.3.2. Расчет чистого дисконтированного дохода
- 9.4. Особенности расчета притоков и оттоков денежных средств
- 9.4.1. Приростной подход к определению доходов и расходов инвестора
- 9.4.2. Игнорирование затрат, произведенных до принятия решения о реализации проекта
- 9.4.3. Полнота учета затрат
- 9.4.4. Учет налога на добавленную стоимость
- 9.4.5. Учет потребности в оборотных средствах
- 9.4.6. Оценка финансово-экономической эффективности инвестиционного проекта по критерию чистого дисконтированного дохода
- 9.4.7. Особенности учета расходов на выплату процентов за кредит
- 9.5. Оценка эффективности инвестиционного проекта по критерию средней (бухгалтерской) нормы прибыли
- 9.6. Срок окупаемости (возврата инвестиций
- 9.7. Критерии внутренней нормы прибыли
- 9.8. Оценка проекта по индексу прибыльности
- 9.9. Сопоставление результатов оценки проектов по разным критериям
- Глава 10. Учет влияния инфляции при оценке инвестиционных проектов
- 10.1. Реальная ставка (норма) доходности
- 10.2. Реальная норма доходности и учет инфляции
- Глава 11. Анализ инвестиционного проекта
- 11.1. Цели проектного анализа
- 11.2. Экономическое обоснование прогнозируемых потоков наличности
- 11.3. Анализ чувствительности параметров проекта
- 11.4. Анализ безубыточности проекта
- 11.5. Взаимосвязь объема продаж и потока наличности
- 11.6. Критический объем продаж
- 11.7. Предельный объем продаж, обеспечивающий нулевой поток наличности
- 11.8. Эффект производственного рычага
- Часть IV. ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава 12. Значение финансирования в развитии предприятия
- 12.1. Общие положения
- 12.2. Разновидности финансирования предприятия
- 12.3. Краткосрочное финансирование
- 12.3.1. Внутренние источники краткосрочного финансирования
- 12.3.2. Кредиторская задолженность как источник краткосрочного финансирования
- 12.4. Внешнее краткосрочное финансирование
- 12.4.1. Краткосрочное финансирование на открытом рынке (продажа векселей
- 12.5. Краткосрочное банковское финансирование
- 12.5.1. Требования к обеспечению банковской задолженности
- 12.5.2. Основные формы краткосрочных банковских займов
- 12.5.3. Краткосрочная банковская ссуда
- 12.5.4. Кредитная линия
- 12.5.5. Овердрафт
- 12.5.6. Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью
- 12.5.7. Ссуды под залог запасов
- 12.5.8. Процентные ставки по коммерческим ссудам и методы их расчета
- Глава 13. Краткосрочный финансовый план предприятия
- 13.1. Назначение финансового плана
- 13.2. Бюджет наличности
- Глава 14. Долгосрочное финансирование
- 14.1. Источники долгосрочного финансирования
- 14.2. Внутреннее долгосрочное финансирование
- 14.2.1. Поток самофинансирования
- 14.2.2. Выбор дивидендной политики
- 14.2.3. Амортизация
- 14.3. Внешнее долгосрочное финансирование
- 14.3.1. Структура финансирования инвестиций предприятия
- 14.3.2. Увеличение собственного капитала
- 14.3.3. Собственный капитал предприятия и акционерный капитал
- 14.3.4. Виды цен акций
- 14.3.5. Увеличение собственного капитала ОАО
- 14.3.6. Дополнительные акции и их эмиссионная цена
- 14.3.7. Последствия выпуска дополнительных акций
- 14.3.8. Проспект эмиссии
- 14.4. Заемное финансирование
- 14.4.1. Достоинства использования заемного финансирования
- 14.4.2. Эффект финансового левериджа
- 14.4.3. Недостатки заемного финансирования
- 14.4.4. Долгосрочные банковские займы
- 14.4.5. Финансирование проекта и риски его участников
- 14.4.6. Процентные ставки по долгосрочным ссудам
- 14.4.7. Кредитный договор как инструмент снижения риска
- 14.4.8. Облигационный займ
- 14.4.9. Целевое кредитование закупок оборудования
- 14.4.10. Форфейтинг
- Глава 15. Лизинг — форма долгосрочного финансирования
- 15.1. Основные особенности аренды и финансового лизинга
- 15.2. Сравнительная оценка эффективности лизинга и целевой ссуды
- Глава 16. Долгосрочное финансовое планирование
- 16.1. Задачи и основные этапы
- 16.2. Расчет долгосрочного финансового плана
- Глава 17. Структура и стоимость капитала
- 17.1. Структура капитала
- 17.2. Стоимость капитала
- 17.2.1. Стоимость акционерного (собственного) капитала
- 17.2.2. Стоимость заемного капитала
- 17.2.3. Стоимость капитала от продажи привилегированных акций
- 17.2.4. Средняя стоимость капитала
- 17.3. Оптимизация структуры финансирования предприятия
- 17.4. Использование финансового левериджа для совершенствования структуры капитала
- 17.5. Финансовый леверидж как фактор риска
- Приложение. Определение будущей и текущей стоимости 1 руб
- Список литературы
Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия
| Внимание - режим тестирования! Для приобретения лицензии на |
|